中证网讯 科大讯飞 5月17日晚间公告，拟收购北京乐知行软件有限公司100%股权，作价4.96亿元。同时，公司拟配套募资3亿元。公司股票于5月18日复牌。
本次交易包括两部分：发行股份及支付现金购买资产和发行股份募集配套资金。其中，以27.26元/股发行1294万股、支付现金1.43亿元。
据介绍，乐知行的业务聚焦于教育信息化领域，客户主要为中小学及各级教育管理部门等各类教育机构。交易对方承诺乐知行2016年度、2017年度、2018年度净利润数分别不低于4200万元、4900万元、5650万元。
同日，科大讯飞还就深交所重组问询函就说明本次评估增值的合理性发布回复公告。
问询函提出，以 2015 年 12 月 31 日为基准日，乐知行的净资产账面值为 4，907.61 万元，乐知行 100%股份评估值为 49，822.07 万元，增值率为 915.20%。请结合乐知行较行业同类公司的竞争优势、在手订单情况、跨地区业务拓展计划等，详细说明本次评估增值的合理性。
公司回复称，较行业同类公司，乐知行的核心竞争优势主要体现在用户优势、产品优势、团队优势和品牌优势上。乐知行业务立足北京、面向全国，近年来积累了大量的北京市知名中小学客户，如北京市第四中学、北京第二实验小学等。同时，乐知行还是北京市多家教育信息化试点学校的开发商，包括教育部和北京市的数字校园示范校海淀区的理工附中、北京教育改革的重点试点学校北京中学，北京市和中央电教馆的数字校园示范校石景山实验小学。
此外，教育软件系统与服务业务目前是乐知行核心盈利业务。根据《资产评估报告》预测，乐知行教育软件系统与服务业务 2016 年预测收入为 6，782.06 万元，较2015 年度增长32.95%。经比较同期合同签订情况，乐知行 2015 年 1-4 月份签订此类业务合同 232.93万元，乐知行 2016 年 1-4 月份签订此类业务合同 676.13 万元，较去年同期增长 190.27%。公司表示，受行业及客户因素影响，教育信息化市场需求一般下半年较上半年更加旺盛。因此，乐知行 1-4 月份签订合同量占全年业务比例一般较小。根据乐知行历史年度合同签订情况及在手订单数量增长情况，乐知行未来业绩预测符合客观情况，本次评估增值合理。
分析认为，乐知行所从事的教育信息化业务受到国家相关政策的大力支持。2010 年 7月颁布的《国家中长期教育改革和发展规划纲要(2010-2020 年)》指出，要构建先进、高效、实用的数字化教育基础设施，推进数字化校园建设，实现多种方式接入互联网。2012 年 3 月教育部印发《教育信息化十年发展规划(2011-2020年)》，全面部署未来十年我国教育信息化的发展，对各类学校的数字化校园建设提出了具体要求。这一系列政策和改革的出台和落实，说明国家对加快学校教育信息化、推进数字化校园建设的高度重视，我国数字化校园建设将进入一个新的发展时期。各级政府出台的政策支持文件为行业内企业的发展提供了良好的外部环境。(刘杨)
